Desfibriladores *

Guidant, fabricante de equipos médicos demandó a la farmacéutica y productora de artículos para la higiene diaria, Johnson & Johnson (J&J), por incumplir los compromisos del acuerdo de fusión firmado el 15 de diciembre del año pasado, valorado en 25,400 millones de dólares, que ambas empresas deberían haber cerrado el pasado 4 de noviembre.

La demanda fue presentada después de que expirara el plazo contemplado para el cierre de la operación. El pacto firmado en 2004 estima que, en el supuesto de que J&J incumpliera sus obligaciones, la farmacéutica debería pagar a Guidant 700 millones de dólares en concepto de indemnización.

J&J comenzó a plantearse una posible retirada cuando a principios de junio Guidant aconsejó a los médicos la suspensión de la implantación de cerca de 88,000 desfibriladores, incluido el producto más vendido, el Contak Renewal 3, después de descubrir defectos de fabricación en cuatro de sus aparatos para el corazón. Aunado a esto, la compañía lanzó advertencias semejantes sobre unos 200,000 marcapasos

Ante esta circunstancia J&J anunció que dichos acontecimientos tienen un efecto material perverso sobre Guidant y como resultado, no se debe cerrar la adquisición en los términos de la negociaciones actuales, de modo que anunció una nueva apertura de negociaciones sobre bases distintas. La respuesta del fabricante de marcapasos no se hizo esperar y aseguró que J&J está obligada a realizar la compra.

Como consecuencia, el fiscal general de Nueva York tramitó una demanda contra Guidant por no haber informado convenientemente al personal facultativo acerca de los riesgos de sus desfibriladores. Aunque un día antes, J&J dio marcha atrás en su proyecto de adquisición pese a haber recibido el visto bueno de las autoridades reguladoras, con la condición de que se produjeran desinversiones en negocios puntuales.

J&J es el principal fabricante mundial de productos de droguería, y cuenta con presencia en otros mercados, como el de instrumentos de uso médico y farmacéutico. Sus más de 200 filiales emplean a unas 115,000 personas en 57 países y venden productos en todo el mundo.

Johnson & Johnson (J&J) adquirirá a Guidant Corp. por 21,500 millones de dólares en efectivo y acciones, bajo un acuerdo revisado que valora al atribulado fabricante de productos implantables para el corazón en unos 4,000 millones de dólares menos que la oferta original del año pasado.

Después de que J&J dio a conocer que queria deshacer su trato original, Guidant los demandó para que lo completaran. El acuerdo, que estaba programado para concretarse en el tercer trimestre, se postergó por varios problemas de Guidant durante el verano, con el retiro del mercado de miles de marcapasos y desfibriladores implantables, lo que provocó que muchos inversionistas temieran que la transacción no se cerraría.

Se espera que la transacción se concrete en el primer trimestre del 2006, una vez que los accionistas de Guidant aprueben el acuerdo revisado.

La competencia entre Boston Scientific y J&J por Guidant comenzó a principios de diciembre. Las dos esperaban incursionar con la compra en el mercado de equipos reguladores del ritmo cardíaco, que representa uno 10,300 millones de dólares al año. La batalla continuó a pesar de las advertencias de Guidant sobre defectos en sus marcapasos y desfibriladores, que la obligaron a retirar unidades del mercado.

Finalmente, Guidant Corp. anunció la terminación del acuerdo de fusión suscrito inicialmente con Johnson & Johnson y optó a favor de la oferta de Boston Scientific Corp.

La oferta de Boston Scientific por Guidant, de 80 dólares por acción, expiraba el miércoles.

Boston Scientific incluyó en el acuerdo a la farmacéutica Abbott Laboratories, pues acordó deshacerse de los negocios endovasculares y de intervención vascular de Guidant, los que venderá a Abbott. También acordó compartir los derechos del programa de endoprótesis sin uso de medicamentos de Guidant.

De este pacto con Abbott, Boston Scientific recibirá 6,400 millones de dólares en efectivo cerca de la fecha de cierre de la transacción con Guidant. La cantidad total incluye 4,100 millones de dólares por el precio de compra de los activos de Guidant, un préstamo de 900 millones de dólares y el acuerdo de Abbott de adquirir 1,400 millones de dólares en acciones comunes de Boston Scientific.

Boston Scientific y Guidant creen que el acuerdo con Abbott les permitirá obtener una aprobación más rápida de los organismos antimonopolios, la que es requerida para llevar adelante la adquisición.

El proceso de adquisición pasa ahora a los reguladores federales y a las asambleas de accionistas de ambas empresas para su aprobación. Las autoridades de Boston Scientific dijeron que esperan cerrar el trato durante el primer cuatrimestre del año.