Hexion Specialty Chemicals, Inc. (Hexion) ha iniciado, junto con las entidades relacionadas, una demanda en la Corte de Chancery en Delaware para declarar sus derechos contractuales con respecto a sus 10.6 billones del acuerdo de fusión con Huntsman Corporation (Huntsman). Hexion establece que la estructura del capital acordado entre Huntsman y Hexion para la fusión de la compañía no es viable debido al aumento de la deuda neta de Huntsman y expectativas de ganancias menores a las esperadas.

Mientras que ambas compañías son solventes individualmente, Hexion cree que una vez que se fusionen con la base de estructura de capital acordada con Huntsman, volverá a la compañía combinada insolvente.

Hexion no cree que los bancos proporcionen el financiamiento para completar la fusión establecida en sus cartas de compromiso. Hexion indicó que continuará realizando sus mejores esfuerzos razonables para cerrar la transacción, la cual incluye obtener todas las aprobaciones regulatorias y competitivas necesarias según los requisitos del acuerdo de fusión, aunque no cree que puedan obtener alternativas de financiamiento.

Hexion reveló que su Consejo Directivo ha recibido la opinión de Duff & Phelps, LLC, un proveedor líder de asesoramiento financiero independiente y servicios de inversiones bancarios, indicando que con base en la estructura capital de las partes en el momento en el que el acuerdo de fusión fue firmado, la compañía fusionada sería insolvente, en base al hecho de que no cumplirá con las pruebas estándar de solvencia y capital adecuado.

El pleito además alega que el deterioro substancial del rendimiento financiero de Huntsman, el incremento de la duda neta y la expectativa de la caída del negocio de Huntsman continuará por un periodo significativo de tiempo generando efectos materiales adversos, según lo definido en el acuerdo de fusión.

Por su parte Hunstman indicó que buscará vigorosamente hacer valer sus derechos del acuerdo de fusión para lograr consumar el acuerdo en los términos acordados.

Las empresas habían acordado su fusión a principios de este año.