27-Junio-2006

Arcelor aceptó una oferta de compra por parte de Mittal Steel para crear un gigante del acero tres veces mayor que cualquier otro rival.

Mittal ha hecho una oferta de 40.37 euros por cada acción del fabricante de acero europeo. La oferta previa, hecha en mayo, era de 23 mil millones de euros, ó 35.37 euros por acción.

Arcelor y Mittal, ya los dos mayores productores de acero del mundo, han mantenido conversaciones para poner fin a una disputa iniciada hace cinco meses por los planes no solicitados de Mittal de adquirir a su rival y crear un gigante mundial con una producción anual de más de 100 millones de toneladas.

La nueva empresa será un gigante siderúrgico con unas ventas conjuntas de más de 55 mil millones de euros y una producción de 110 millones de toneladas de acero, el diez por ciento del mercado mundial.

Tras una reunión que se prolongó durante más de ocho horas, el máximo órgano de administración de Arcelor aceptó finalmente la oferta.

El precio supone pagar una prima de 15% sobre la cotización del pasado martes cuando Arcelor fue suspendida en bolsa y un 49% superior al que Mittal ofreció el pasado 27 de enero cuando lanzó la oferta hostil sobre su gran rival. Además, supera en un 10% la última oferta mejorada en mayo.

Mittal ofrece tres posibilidades de canje para los títulos de Arcelor y otra para las obligaciones:

· Una oferta mixta de 13 acciones de Mittal y 150.60 euros en efectivo por cada 12 títulos de Arcelor (12.55 euros en efectivo y 1,084 acciones de Mittal por cada título de Arcelor).

· 40.40 euros en efectivo por cada acción de Arcelor.

· 11 títulos de Mittal por cada 7 acciones de Arcelor.

· 13 títulos de Mittal y 188.42 euros por cada 12 obligaciones convertibles y/o canjeables de Arcelor.

La unión de Mittal y Arcelor, nacida en 2001 de la fusión de la española Aceralia, la francesa Usinor y la luxemburguesa Arbed, crea un gigante del sector siderúrgico, con unas ventas conjuntas en 2005 de 55.000 millones de euros y un beneficio neto de 6.500 millones.

Los principales accionistas de Arcelor son el Estado de Luxemburgo (5.6%), el grupo español Corporación JMAC (3.5%), el organismo público belga Sogepa (2.4%) y los empleados (2%). El resto de su capital cotiza libremente en bolsa. La familia Mittal, por su parte, posee el 88% del grupo Mittal, que tiene su sede en Holanda.

Tras la oferta, la familia india controlará el 43% de la nueva sociedad, y se compromete a "no transmitir sus acciones durante el plazo de 5 años y a no adquirir una participación superior al 45% del capital social".

Según los términos del acuerdo alcanzado, los accionistas de Arcelor y de Mittal Steel controlarán el 50.5% y el 49.5% de la nueva compañía, respectivamente.