Merck hace oferta hostil para comprar a Schering

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El consorcio químico y farmacéutico alemán Merck sueña con recuperar su liderazgo mundial. Para ello requiere adquirir a Shering. Si es necesario, incluso con una Oferta Pública de Acciones (OPA) hostil.

Merck KGaA lanzó el 13 de marzo pasado una oferta no solicitada por $17.4 billones de dólares para adquirir a su rival también alemana Schering (SHR). En una conferencia de prensa, el Director Ejecutivo de Merck, Michael Romer, calificó a la unión como la “combinación ideal” que les permitiría volverse más competitivos.

La compra sería la primera fusión farmacéutica alemana en casi una década. Si se consuma, tranformaría dos jugadores medianos en el segundo más importante del país después de Bayer, con ventas combinadas anuales de $13.4 billones.

En Alemania quedan cuatro grandes farmacéuticas: Bayer, Boehringer Ingelheim, Merck y Schering. Y los analistas pronostican que se mantendrá el proceso de concentración por la imperiosa necesidad de lanzar nuevos preparados al mercado. El gigante Merck-Schering se posicionaría, con 54.000 empleados en 150 países.

Mientras tanto Schering respondió en boca de su CEO Hubertus Erlen diciendo que la oferta subvalúa el valor de la empresa. Se espera que el Consejo de Schering rechace la oferta en su próxima reunión.

La operación representaría la segunda mayor fusión en Alemania tras la compra del Dresdner Bank por el consorcio de seguros Allianz. Precisamente la aseguradora es la mayor accionista de Shering, con un participación del 11.8%. Merck dispone ya del 4.98% de las acciones de Shering. De la fusión surgiría un coloso que dispondría de un presupuesto de 1,600 millones de dólares para investigación y desarrollo. No obstante, a muchos analistas les ha sorprendido la operación porque la única intersección de ambas compañías se registra en el desarrollo de anticancerígenos.

El fármaco para el cáncer colorectal de Merck Erbitux fue recientemente aprobado para tratar càncer de cuello y cabeza. Por su lado Schering trae a la mesa fármacos para cácncer de la sangre Leukine y Campath.

Merck podría obtener acceso a nuevos mercados mediante la fusión. Schering es el mayor fabricante del mundo de píldoras anticonceptivas, incluyendo la conocida Yasmin. También es líder en tratamientos para la esclerosis múltiple con sus fármaco Betaferon.